Основные экономические термины для собеседования. Словарь экономических терминов и понятий. Государственный внебюджетный фонд
УЧРЕЖДЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ ФЕДЕРАЦИИ ПРОФСОЮЗОВ БЕЛАРУСИ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ «МИТСО»
СЛОВАРЬ СОВРЕМЕННЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ТЕРМИНОВ
Р е ц е н з е н т ы:
доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой экономической теории и экономического воспитания БГПУ имени Максима Танка Л. Н. Давыденко ; кандидат экономичеcких наук, доцент кафедры международного бизнеса БГЭУ А. И. Курадовец
Словарь современных экономических терминов / сост. С48 А.И. Базылева [и др.]. - Минск: Междунар. ун-т «МИТСО», 2012. -
ISBN 978-985-497-155-1.
Словарь содержит термины и понятия рыночной экономики, используемые в современной экономической теории и практике. Терминология охватывает общеэкономические, бюджетные, финансовые, торговые, валютные, налоговые вопросы. Рассматриваются важнейшие проблемы международных экономических отношений: глобализация, регионализация, транснациональный капитал и международные институты, свободные экономические зоны, международные транспортные коридоры.
Словарь адресуется студентам МИТСО для практического использования при подготовке к занятиям, СУРС, контрольным работам, тестированию, курсовым и государственным экзаменам, а также всем интересующимся экономическими проблемами.
УДК 33 ББК 65я2
ISBN 978-985-497-155-1 © Международный ун-т «МИТСО», 2012
В ВЕДЕНИЕ
В условиях перехода Республики Беларусь к рыночной экономике, развития предпринимательства и сферы бизнеса, формирования социально ориентированного общества требуется создание условий для качественно новой системы экономического образования и экономического воспитания молодежи. Наряду с теми знаниями, которые студенты получают из монографической литературы, учебников, учебных пособий, они должны овладеть новыми терминами и понятиями, связанными с внедрением рыночных отношений. Это особенно актуально для студентов экономических вузов и экономических специальностей.
В Учреждении образовании Федерации профсоюзов Беларуси Международный университет «МИТСО» ведется подготовка по следующим специальностям: «Менеджмент», «Экономика управления предприятием», «Маркетинг», «Финансы и кредит», «Логистика», «Мировая экономика».
Студентам данных специальностей необходимо знать не только сущность основных экономических терминов, характеризующих рыночную экономику, но и новое содержание известных понятий. Помочь студентам в овладении современной экономической терминологией сможет Словарь современных экономических терминов, составленный преподавателями кафедры мировой экономики и финансов УО ФПБ Международного университета «МИТСО».
Главная задача Словаря - оказать помощь студентам вуза при подготовке к практическим и семинарским занятиям, СУРС, контрольным работам, тестированию, зачетам, курсовым и государственным экзаменам.
В Словаре в алфавитном порядке приведены основные понятия и термины экономики, экономических учений, экономических моделей, отношений собственности, основных понятий рыночной экономики.
Дается терминология по вопросам микроэкономики, включая такие понятия, как спрос, предложение, рыночное равновесие, эластичность спроса и предложения, организационно-правовые формы предприятий. Значительное внимание уделено трактовке терминов макроэкономики: национальная экономика; система национального счетоводства; формы национального продукта; национальное богатство; совокупный спрос и предложение; макроэкономическая нестабильность; денежный рынок; фискальная и монетарная политика. В понятийном аспекте рассмотрены финансы, государственный бюджет и его функции, налоги и др.
Работа кафедры мировой экономики и финансов по изданию Словаря осуществлялась на основе учета ее профилирующих специальностей «Финансы и кредит» и «Мировая экономика». В этой связи в нем представлены модели слов, наиболее важных по их функционированию в современной экономической сфере: финансы, банки и бизнес; заимствование и кредитование; управление активами; рынок ценных бумаг и др.
В Словаре рассматриваются основные понятия международных экономических отношений, которые возникают между государствами, регионами, компаниями, финансовыми группами и другими участниками экономических процессов. Рассматриваются основные понятия международных отношений как отдельно в финансовом, торговом, производственном смысле, так и в части хозяйственных, в том числе трудовых отношений.
В современном мире особо актуальными выступают глобализация
и регионализация международных экономических отношений. Доминирующая роль в установлении мирового экономического порядка принадлежит транснациональному капиталу и международным институтам, среди которых экономический интерес представляют Всемирный банк и Международный валютный фонд (МВФ). В результате международного разделения труда сформировались мировые полюса экономического и технологического развития (Североамериканский, Западноевропейский и Азиатско-Тихоокеанский). В Словаре нашли отражение актуальные проблемы международных экономических отношений: создание свободных экономических зон и международных транспортных коридоров; интернет-экономика; частные и иностранные инвестиции, приобретающие большую значимость в развитии экономики. Включены также наиболее распространенные термины и экономические понятия, связанные с рыночными отношениями.
, кандидат экономических наук, профессор;
, магистр экономических наук, старший преподаватель;
, кандидат исторических наук, доцент;
, кандидат экономических наук, доцент;
, магистр экономических наук, старший преподаватель.
АБАНДОН - отказ от долговых требований, добровольный отказ от собственности, выход из сделки путем уплаты штрафа; отказ страхователя от своих прав на застрахованное имущество в пользу страховщика в целях
получения от него полной страховой суммы.
АБСОЛЮТНО НЕЭЛАСТИЧНЫЙ СПРОС - величина спро-
са, которая не меняется с изменением цены.
АБСОЛЮТНО ЭЛАСТИЧНЫЙ СПРОС - малейшее снижение цены, которое приводит к увеличению величины спроса до бесконечности.
АБСОЛЮТНОЕ ОБНИЩАНИЕ - положение, когда население или его часть в состоянии удовлетворять самые минимальные потребности в продовольствии, одежде и жилье, т. е. потребности, обеспечивающие поддержание жизни.
АБСОЛЮТНЫХ И СРАВНИТЕЛЬНЫХ ПРЕИМУЩЕСТВ В МЕЖДУНАРОДНОЙ ТОРГОВЛЕ ТЕОРИИ - учения классиков английской политэкономической мысли Адама Смита и Давида Рикардо. Согласно учению Смита, абсолютные преимущества в международной торговле создаются за счет способности страны производить какой-либо товар более эффективно (на единицу затрат), чем в другой стране. Преимущества определяются разницей в абсолютных затратах на производство (количество человек, требующихся для изготовления единицы товара) в каждой из стран. Рикардо считал положение Смита верным, но частным случаем. Обладание абсолютным преимуществом не обязательно означает эффективность экспорта этого товара в другую страну, которая может обладать сравнительным преимуществом в производстве. Страна должна специализироваться на производстве и экспорте тех товаров, которые могут быть изготовлены с относительно низкими затратами. В импорте должны доминировать товары со сравнительно высокими издержками производства. В результате структура внешней торговли должна определяться сравнительными, а не абсолютными преимуществами.
АБСТРАГИРОВАНИЕ - отвлечение от несущественного, выделение наиболее важных фактов и взаимосвязей в экономике.
АВАЛЬ - вексельное поручительство, в силу которого авалист, давший его, принимает на себя ответственность за выполнение обязательств каким-либо из обязанных по векселю лиц (акцептантом, векселедателем, индоссантом). А. может быть принят на всю сумму векселя или на часть ее.
АВАНС - денежная сумма или иная ценность, выдаваемая вперед в счет предстоящих платежей за имущество, выполненные работы и оказанные услуги.
АВАНСИРОВАНИЕ - экономическая операция, в которой денежные средства, израсходованные на производство, проходят различные фазы кругооборота стоимости, возвращаясь к своему исходному пункту с приращением в виде стоимости прибавочного продукта.
АВИЗО - официальное извещение об изменениях в состоянии взаимных расчетов, переводе денег, посылке товаров и т. п., направляемое одним контрагентом другому. Банки уведомляют с помощью А. своих клиентов о дебетовых и кредитовых записях по счетам, об остатках средств на счете, о выплате переводов, выставлении чека, открытии аккредитива. В А. обычно указывается его номер, дата отправления, содержание операции, сумма, плательщик, получатель, их номера счетов и др. данные.
АВТАРКИЯ [гр., самоудовлетворение] - политико-экономиче- ское обособление государства, направленное на создание замкнутого национального хозяйства, т. е. опора на собственные ресурсы. Экономическая автаркия - независимое развитие хозяйства, игнорирующего международное разделение труда и международную торговлю.
АВТОМАТИЧЕСКАЯ КОРРЕКТИРОВКА - макроэкономи-
ческая корректировка в результате действий экономических законов.
АВТОМАТИЧЕСКИЕ СТАБИЛИЗАТОРЫ - экономические механизмы, автоматически уменьшающие амплитуду колебаний доходов и цен, смягчающие реакцию уровня валового национального продукта на изменение совокупного спроса без какого-либо прямого вмешательства правительства, фирм или частных лиц. Одним из важнейших стабилизаторов является прогрессивный подоходный налог.
АВТОМАТИЧЕСКИЕ ЭФФЕКТЫ - не зависящие напрямую от правительства изменения в доходе вследствие изменения в налогооблагаемой базе. Например, рост стоимости импорта ведет к росту доходов от импортных пошлин.
АВТОНОМНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - запланированные сово-
купные инвестиционные расходы, независимые от уровня дохода в экономике.
АВУАРЫ - 1. активы (денежные средства, чеки, векселя, переводы, аккредитивы), за счет которых производятся платежи и погашаются обязательства; 2. вклады частных лиц и организаций в банках, которыми они могут распоряжаться; 3. средства банка в иностранной валюте, ценных бумагах и золоте, находящиеся на хранении в заграничных банках.
АГЕНТ НАЛОГОВЫЙ - лицо, на которое возлагаются обязанности по исчислению и уплате налогов в бюджет.
АГЕНТ ТОРГОВЫЙ - юридическое или физическое лицо, совершающее юридические действия (заключающее сделки) за счет и в интересах другого лица (принципала).
АГЕНТСТВО ПО ТРУДОУСТРОЙСТВУ - предприятие, дей-
ствующее как агент от лица компаний, ищущих работников, и от лица людей, ищущих работу. Составляет списки вакансий, предоставляемых потенциальными работодателями, списки лиц, ищущих работу. Кроме того, может давать объявления о работе и набирать персонал.
АГРЕГАТ ДЕНЕЖНЫЙ - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности, т. е. возможностью быстрого превращения в наличные деньги.
АГРЕГИРОВАНИЕ - укрупнение экономических показателей посредством их объединения в единую группу. Осуществляется путем суммирования, группировки или других способов сведения частных показателей в обобщенные.
АДАПТАЦИЯ - приспособление экономической системы и ее отдельных субъектов, работников к изменяющимся условиям внешней среды, производства, труда.
АДВАЛОРНЫЙ - стоимостной, рассчитанный в форме фиксированного процента от общей стоимости товара, сделки (налог, комиссионное вознаграждение, таможенная пошлина и т. д.).
АДМИНИСТРАТИВНО-КОМАНДНАЯ СИСТЕМА - система управления экономикой страны, в которой главенствующая роль принадлежит распределительным, командным методам и власть сосредоточена у центрального органа управления, в бюрократическом аппарате. Для нее характерно целенаправленное директивное планирование. Противоречит демократическим принципам управления, препятствует развитию свободного рынка, конкуренции, предпринимательства.
АДМИНИСТРАТИВНО-ТЕРРИТОРИАЛЬНОЕ ДЕЛЕНИЕ -
разделение территории государства на области, районы, провинции, губернии, департаменты и т. д., в соответствии с которыми строится и функционирует система местных органов государственного управления.
АДМИНИСТРАТИВНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ - спо-
собы и формы управления, в основе которых лежит голое администрирование, распорядительство, опирающееся на приказы, распоряжения, спускаемые сверху установки.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКОЕ ЭКОНОМИЧЕСКОЕ СО-
ТРУДНИЧЕСТВО (АТЭС) - региональная группировка, созданная в 1989 г. В объединение входят государства бассейна Тихого океана,
сильно различающиеся по уровню социально-экономического развития. В 1995 г. принята Программа, предусматривающая создание зоны свободной торговли и инвестирования до 2010 г. для промышленно развитых стран и к 2020 г. для развивающихся стран.
АКВИЗИТОР - страховой работник, занимающийся заключением новых и возобновлением досрочно прекративших свое действие договоров.
АКВИТЕНС - документ, освобождающий от финансовой ответственности.
АККРЕДИТИВ - поручение банка одному или нескольким банкам производить по распоряжению и за счет клиента платежи физическому или юридическому лицу в пределах обозначенной суммы на условиях, указанных в аккредитиве.
АККУМУЛЯЦИЯ - накопление, собирание.
АКТ - официальный документ, имеющий юридическую силу. АКТ РЕВИЗИИ - официальный документ, которым оформля-
ются результаты обследования финансово-хозяйственной деятельности организации, фирмы органом, проводящим ревизию.
АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ - операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы.
АКТИВЫ - совокупность имущественных прав (имущества), принадлежащих физическому или юридическому лицу в виде основных средств, нематериальных активов, материальных производственных запасов, денежных средств, финансовых вложений; левая сторона бухгалтерского баланса предприятия.
АКТИВЫ ПРЕДПРИЯТИЯ - имущество предприятия, состоящее из материальных, финансовых, неимущественных активов. К материальным активам предприятия относятся земельные участки (находящиеся как в собственности, так и в пользовании), здания и сооружения производственного и непроизводственного назначения, иные здания и сооружения, находящиеся на балансе предприятия, оборудование, инвентарь, сырье, продукция и пр. Финансовые активы предприятия включают кассовую наличность, депозиты в банках, вклады, чеки, вложения в другие ценные бумаги, коммерческий кредит, паи в других коммерческих организациях, портфельные вложения в акции иных предприятий и т. п. Неимущественные активы предприятия - права на обозначения, индивидуализирующие предприятие, его продукцию, работы и услуги (фирменное наименование, товарные знаки, знаки обслуживания, другие исключительные права).
АКТИВЫ ФИНАНСОВЫЕ - совокупность финансовых инструментов, накопленных на определенную дату юридическими и физическими лицами (денежные средства в кассе, чеки, денежные документы, ценные бумаги и др.).
АКТУАРНЫЕ РАСЧЕТЫ - система математических и статистических исчислений, применяемых в страховании. Отражают механизм образования и расходования страхового фонда в долгосрочных страховых операциях, связанных с продолжительностью жизни населения. А. р. строятся на определении вероятности страхового случая
в зависимости от возраста застрахованного. На основе актуарных расчетов определяются размеры тарифных ставок.
АКЦЕПТ - одна из форм обязательств по осуществлению безналичных расчетов между хозяйственными субъектами за поставленную продукцию, оказанные услуги или выполненные работы, предусматривающая получение согласия покупателя оплатить продукцию.
АКЦЕПТАНТ - лицо, принявшее оферту и тем самым давшее согласие на заключение договора.
АКЦИЗ - вид косвенного налога, преимущественно на предметы массового потребления, а также услуги. А. включается в цену товара или тарифы на услуги и перечисляется в государственный бюджет.
АКЦИОНЕР - участник коммерческой организации, созданной
в форме акционерного общества, владеющий акциями данного общества, которые подтверждают размер его вклада в уставный фонд. Права и обязанности акционеров, в том числе право на участие в управлении акционерным обществом, а также получение дивидендов определяются законодательством об акционерных обществах, а также уставом общества.
АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО - коммерческая организация
в виде хозяйственного общества, уставный фонд которого разделен на определенное число акций, имеющих одинаковую номинальную стоимость. Участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Акционеры, не полностью оплатившие акции, несут солидарную ответственность по обязательствам акционерного общества в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.
АКЦИЯ - бессрочная эмиссионная ценная бумага, свидетельствующая о вкладе в уставный фонд акционерного общества и удостоверяющая права ее владельца на участие в управлении этим обществом, получение части его прибыли в виде дивидендов и части имущества
или его стоимости после расчета с кредиторами в случае ликвидации акционерного общества. А. могут выпускаться простые (обыкновенные) и привилегированные.
АКЦИЯ ПРИВИЛЕГИРОВАННАЯ - ценная бумага, дающая ее владельцу право на получение дивиденда в качестве фиксированного процента, на долю собственности при ликвидации общества, но не дающая права голоса в управлении обществом.
АКЦИЯ ПРОСТАЯ, а к ц и я о бы к но ве н на я - ценная бумага, удостоверяющая права владельца на получение части прибыли общества в виде дивиденда, на участие в управлении обществом и на долю собственности акционерного общества при его ликвидации.
АЛИЕНАЦИЯ - отчуждение, закладывание, продажа, передача. АЛЬТЕРНАТИВНАЯ ЦЕНА - рабочее время, необходимое для производства единицы одного товара, выраженной через рабочее
время, необходимое для производства единицы другого товара.
АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ ЗАТРАТЫ, а ль тер н ат и в ны е из дер ж -
к и, ц е на вы бо р а - количество благ, от которых необходимо отказаться, чтобы получить другое благо. Альтернативные издержки использования любых ресурсов, товаров или услуг - это стоимость следующей наилучшей альтернативы.
АМНИСТИЯ НАЛОГОВАЯ - освобождение лица, совершившего налоговое нарушение, от ответственности за данное нарушение.
АМОРТИЗАЦИЯ - постепенное снижение ценности основных фондов (сооружений, машин, оборудования) вследствие их изнашивания, а также постепенное перенесение стоимости основных фондов на вырабатываемую продукцию с целью накопления средств для их обновления; постепенное погашение долга отдельным лицом или организацией путем периодических взносов или выкупа обязательств; признание долгового обязательства недействительным вследствие его утраты, кражи.
АНАЛИЗ - 1. расчленение объекта исследования на отдельные элементы, на более простые экономические явления и процессы; 2. выделение существенных сторон явлений и процессов.
АНАЛИЗ БАЛАНСА - всесторонняя оценка баланса, счетов прибылей и убытков, а также отчета о состоянии организации (фирмы) и приложений к отчету.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ МЕТОД - общий термин, означающий совокупность частных методов изучения экономики, включая анализ и синтез, абстрагирование, допущение «при прочих равных условиях»,
Аваль
Вексельное поручительство, в отношении которого применяется вексельное право. Это поручительство означает гарантию полного или частичного платежа по тратте, если должник не выполнил в срок свои обязательства. Аваль дается на лицевой стороне векселя и выражается словами: «Считать за аваль» или всякой другой аналогичной фразой и подписывается авалистом. Аваль дается за любое ответственное по векселю лицо, поэтому авалист должен указать, за кого он дает поручительство. При отсутствии такого указания аваль считается выданным за векселедателя, т.е. не за должника, а за кредитора. Авалист и лицо, за которое он поручается, несут солидарную ответственность. Оплатив вексель, авалист приобретает право обратного требования к тому, за кого он выдал поручительство, а также к тем, кто обязан перед этим лицом.
Аванс
Денежная сумма, выдаваемая в счет предстоящих платежей за материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги.
Авизо
В банковской, коммерческой, бухгалтерской практике - извещение, посылаемое одним контрагентом другому, об изменениях в состоянии взаимных расчетов или о переводе денежных сумм, посылке товаров. Авизо, как документ, имеет юридический характер.
Активы
Имущество предприятий, в состав которого входят основные средства, другие долгосрочные вложения (включая нематериальные активы), оборотные средства, финансовые активы.
Акцепт
Согласие обязанного лица оплатить платежное требование и таким образом произвести предусмотренные контрактом расчеты с поставщиком продукции. Акцептная форма расчетов предполагает предъявление к оплате за поставляемую продукцию платежного требования, выписанного поставщиком товаров.
Акциз
Косвенный налог, включаемый в цену товара и оплачиваемый покупателем. Законом РФ установлен порядок обложения акцизами реализуемых винно-водочных изделий, этилового спирта и пищевого сырья (кроме отпускаемого для выработки ликероводочных изделий и винодельческой продукции, пива, табачных изделий, шин, легковых автомобилей, грузовых автомобилей грузоподъемностью до 1,25 тонн, ювелирных изделий, бриллиантов, изделий из хрусталя, ковров и ковровых изделий, меховых изделий, а также одежды из натуральной кожи).
Акции
Ценные бумаги, выпускаемые акционерными обществами и указывающие на долю владельца (держателя) в капитале данного общества, дающие право их владельцу на получение прибыли в виде дивиденда, а также, в зависимости от типа, способные давать право голоса на общем собрании акционеров (простая именная). Этот вид долевых ценных бумаг не выпускается государственными органами, они эмитируются только промышленными, торговыми и финансовыми корпорациями. Цена, по которой акция реализуется на рынке, называется курсом акции.
Аудиторская деятельность
Деятельность независимого вневедомственного финансового контроля. Аудит (независимый финансовый контроль) осуществляют специализированные аудиторские фирмы и службы. Контрольные и консультационные услуги аудиторские фирмы оказывают всем предприятиям и организациям на платной основе. Аудиторские фирмы являются независимыми организациями, призванными способствовать повышению качества контроля, его объективности.
Банки-корреспонденты
Банки, выполняющие на основе корреспондентского договора поручения друг друга по платежам и расчетам через специально открытые счета или через счета банков корреспондентов в третьем банке.
Банковская гарантия
Письменное обязательство, даваемое банком или иным кредитным учреждением, или страховой организацией (гарант) по просьбе другого лица (принципал), уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. Банковская гарантия обеспечивает надлежащее исполнение принципалом его обязательства перед бенефициаром (основного обязательства). За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия вступает в силу со дня ее выдачи, если в гарантии не предусмотрено иное. Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство.
Банковский перевод
Поручение одного лица (перевододателя) банку перевести определенную сумму в пользу другого лица (переводополучателя). Банк, принявший поручение на перевод, выполняет его через своего корреспондента.
Банкротство
Неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и во внебюджетные фонды.
Бартерная сделка
Безвалютный, но оцененный и сбалансированный обмен товарами, оформляемый единым договором (контрактом).
Безналичные расчеты
Расчеты между организациями, производимые путем перечисления банком суммы со счета организации должника на счет организации-кредитора по расчетным документам в безналичном порядке. Платежи могут производиться с согласия (акцепта) плательщика и по его поручению.
Биржа товарная
Коммерческое предприятие, регулярно функционирующий рынок однородных товаров с определенными характеристиками.
Биржа фондовая
Организованный и регулярно функционирующий рынок по купле-продаже ценных бумаг. Основными функциями фондовой биржи являются мобилизация временно свободных денежных средств через продажу ценных бумаг и установление рыночной стоимости ценных бумаг.
Бюджет
Форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления; экономическая категория, представленная денежными отношениями, возникающими у государства с юридическими и физическими лицами по поводу перераспределения национального дохода в связи с образованием и использованием бюджетного фонда страны, предназначенного на финансирование народного хозяйства, социально-культурных нужд, нужд обороны и государственного управления.
Бюджет консолидированный
Свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории.
Бюджета дефицит
Превышение расходов бюджета над его доходами.
Бюджета доходы
Денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством Российской Федерации в распоряжение органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления.
Бюджета профицит
Превышение доходов бюджета над его расходами.
Бюджета расходы
Денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.
Бюджетная роспись
Документ о поквартальном распределении доходов и расходов бюджета и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета, устанавливающий распределение бюджетных ассигнований между получателями бюджетных средств и составляемый в соответствии с бюджетной классификацией Российской Федерации.
Бюджетная система
Основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов в стране, имеющих между собой установленные законом взаимоотношения. Единство бюджетной системы основано на взаимодействии бюджетов всех уровней, осуществляемом через использование регулирующих доходных источников, создание целевых и региональных бюджетных фондов, их частичное перераспределение. Это единство реализуется через единую социально-экономическую, включая налоговую, политику.
Бюджетная система Российской Федерации
Основанная на экономических отношениях и государственном устройстве Российской Федерации, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.
Бюджетная ссуда
Бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.
Бюджетная структура
Основанная на экономических отношениях и юридических нормах совокупность всех видов бюджетов в стране. Главный документ в построении бюджетной системы - Конституция Российской Федерации.
Бюджетное право Российской Федерации
Совокупность правовых норм (обязательных правил поведения), разграничивающих сферу различных бюджетов (например, областных, краевых, городских, районных, сельских, поселковых), определяющих полномочия отдельных органов государственной власти в деле издания бюджетного закона, регулирующих порядок подготовки и исполнения этого закона.
Бюджетное регулирование
Система перераспределения денежных средств, состоящая в передаче части ресурсов вышестоящего бюджета нижестоящему в целях сбалансированности. К механизму регулирования относятся: субсидии; субвенции; регулирующие доходные источники. Бюджетное регулирование является составной частью бюджетного процесса.
Бюджетное устройство
Совокупность принципов, на которых основывается организация бюджетной системы.
Бюджетные ассигнования
Бюджетные средства, предусмотренные бюджетной росписью получателю или распорядителю бюджетных средств.
Бюджетный кредит
Форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.
Бюджетный процесс
Регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением.
Валюта
Денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров, понятие «валюта» применяется в значениях: денежная единица данной страны (доллар США, японская иена), денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, используемые в международных расчетах, и международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (переводной рубль, ЕВРО).
Валюта свободно-конвертируемая
Валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на другие иностранные валюты.
Валютные расчеты
Система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам в иностранной валюте, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности. Расчеты могут быть наличные и в кредит, т.е. с рассрочкой платежа. Наличный расчет представляет полную оплату товара до срока или в момент перехода товара или товарораспорядительных документов в распоряжение покупателя. Расчет в кредит или расчет с рассрочкой платежа имеет две формы: коммерческий кредит (кредит экспортера импортеру) к выдача авансов импортером экспортеру.
Валютный курс
Цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.
Вексель
Ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе. Закон Российской Федерации «О денежной системе Российской Федерации» (ст. 13) считает вексель платежным документом, используемым в безналичных расчетах. Россия придерживается «Единообразного вексельного закона», принятого в 1930 году в Женеве.
Вексельный кредит
Кредит, оформляемый путем выставления переводного векселя на импортера, который акцептует его по получении товаросопроводительных и платежных документов.
Внебюджетные фонды
Специфическая форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых для финансирования некото- рых общественных потребностей и комплексно используемых на основе организационной самостоятельности фондов.
Государственные займы
Кредитные отношения между государством и юридическими и физическими лицами, в результате которых государство получает определенные суммы денежных средств на определенный срок за определенную плату, осуществляются в виде продажи государственных ценных бумаг, займов внебюджетных фондов и в порядке получения кредитов у банков.
Государственные расходы
Часть финансовых отношений, которая обусловлена использованием доходов государства в связи с осуществлением своих функций: охранная; оборонная; внешнеэкономические отношения; социальная; управленческая.
Государственные финансы
Денежные отношения по поводу распределения и перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства, связанные с формированием финансовых ресурсов в распоряжении государства и его предприятий и использованием государственных средств на затраты по расширению производства, удовлетворение социально-культурных потребностей общества, нужд обороны и управления. Доходы государственного бюджета состоят из многих источников и поступлений. Совокупность всех видов государственных доходов, которая формируется различными методами, составляет систему государственных доходов.
Государственный внебюджетный фонд
Форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации.
Государственный кредит
Денежные отношения, возникающие у государства с юридическими и физическими лицами в связи с мобилизацией временно свободных денежных средств в распоряжение органов государственной власти и их использование на финансирование государственных расходов.
Девальвация
Понижение курса национальной или международной (региональной) денежной единицы по отношению к валютам другой страны. Очень часто девальвация отражает обесценение валютных средств в результате инфляции.
Деноминация
Укрупнение национальной денежной единицы путем обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на новые в целях упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетов в стране с одновременным пересчетом (в таком же соотношении) цен, тарифов, заработной платы и др.
Депозитарий
Организация, ведущая депозитарную деятельность.
Депозитарная деятельность
Предоставление услуг по хранению (депонированию) ценных бумаг, а также «обслуживание ценных бумаг», т.е. выполнение поручений депонента по реализации прав, удостоверенных ценными бумагами.
Депорт
Биржевая сделка на срок, заключаемая на фондовой бирже в расчете на понижение курса ценных бумаг с целью получения курсовой разницы.
Дефляция
Изъятие государством из обращения части обращающихся избыточных денежных средств с целью снижения инфляции.
Договор банковского вклада (депозита)
Договор, по которому одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором. Договор банковского вклада, в котором вкладчиком является гражданин, признается публичным договором. К отношениям банка и вкладчика по счету, на который внесен вклад, применяются правила о договоре банковского счета, если иное не предусмотрено правилами настоящей главы или не вытекает из существа договора банковского вклада.
Договор банковского счета
Договор, по которому банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету. Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться этими средствами. Банк не вправе определять и контролировать направления использования денежных средств клиента и устанавливать другие не предусмотренные законом или договором банковского счета ограничения его права распоряжаться денежными средствами по своему усмотрению.
Договор государственного займа
Договор, по которому заемщиком выступает Российская Федерация, субъект Российской Федерации, а заимодавцем - гражданин или юридическое лицо. Государственные займы являются добровольными. Договор государственного займа заключается путем приобретения заимодавцем выпущенных государственных облигаций или иных государственных ценных бумаг, удостоверяющих право заимодавца на получение от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, иного имущества, установленных процентов либо иных имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Правила о договоре государственного займа соответственно применяются к займам, выпускаемым муниципальным образованием.
Договор займа
Договор, по которому одна сторона (заимодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей. Договор займа между гражданами должен быть заключен в письменной форме, если его сумма превышает не менее чем в десять раз установленный законом минимальный размер оплаты труда, а в случае, когда заимодавцем является юридическое лицо, - независимо от суммы. В подтверждение договора займа и его условий может быть представлена расписка заемщика или иной документ, удостоверяющие передачу ему заимодавцем определенной денежной суммы или определенного количества вещей.
Договор поручительства
Договор, по которому поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в части. Договор поручительства может быть заключен также для обеспечения обязательства, которое возникнет в будущем. Договор поручительства должен быть совершен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность договора поручительства. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно, если законом или договором поручительства не предусмотрена субсидиарная ответственность поручителя.
Долг государственный внешний
Долговые обязательства Правительства Российской Федерации перед иностранными государствами или международными организациями, выраженные в иностранной валюте.
Долг государственный внутренний
Долговые обязательства Правительства Российской Федерации, выраженные в валюте Российской Федерации, перед юридическими и физическими лицами, если иное не установлено нормативными актами Российской Федерации. Юридическими формами долговых обязательств являются кредиты, полученные правительством, государственные займы, полученные посредством выпуска ценных бумаг от имени Правительства Российской Федерации, других долговых обязательств, гарантированных Правительством Российской Федерации.
Должник, предприятие-должник
Предприятие, которое не выполняет или в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Законодательство Российской Федерации ввело понятие несостоятельного должника (банкрота).
Дотации
Бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы Российской Федерации на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.
Закрепленные доходы
Доходы, которые полностью или частично передаются в определенный вид бюджета.
Залог
Гражданско-правовое действие, дающее право кредитору по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залогодержатель имеет право получить на тех же началах удовлетворение из страхового возмещения за утрату или повреждение заложенного имущества, независимо от того, в чью пользу оно застраховано, если только утрата или повреждение не произошли по причинам, за которые залогодержатель отвечает. Залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, квартир и другого недвижимого имущества (ипотека) регулируется законом об ипотеке. Залог возникает в силу договора. Залог возникает также на основании закона при наступлении указанных в нем обстоятельств.
Инвестиционный фонд
Посредник, который путем выпуска ЦБ привлекает приватизационные сертификаты и денежные средства граждан для их последующего инвестирования в объекты приватизации, недвижимость и ЦБ других акционерных обществ. Существуют инвестиционные фонды открытого и закрытого типов. Инвестиционные фонды открытого типа продают свои ЦБ с обязательством выкупать их по первому требованию инвесторов. Инвестиционные фонды закрытого типа осуществляют выпуск своих ЦБ с обязательством выкупать их по окончании срока, на который учреждался фонд.
Инвесторы
Субъекты хозяйствования (органы государственного управления, направляющие денежные средства на покрытие срочных и длительных потребностей), лица, которым ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственники) или ином вещном праве (владельцы).
Индоссамент
Суть его состоит в том, что на оборотной стороне векселя или добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированном или индоссацией. Индоссамент может быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается. Индоссант отвечает за акцепт и платеж. Он может снять с себя ответственность путем надписи «Без оборота на меня».
Инкассо
Форма расчетов, при которой банк (банк-эмитент) обязуется по поручению клиента осуществить за счет клиента действия по получению от плательщика платежа и (или) акцепта платежа. Банк-эмитент, получивший поручение клиента, вправе привлекать для его выполнения иной банк (исполняющий банк). Порядок осуществления расчетов по инкассо регулируется законом, установленными в соответствии с ним банковскими правилами и применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота.
Исковая давность
Срок для защиты права по иску лица. право которого нарушено. Общий срок исковой давности установлен в три года. Для отдельных видов требований законом могут устанавливаться специальные сроки исковой давности, сокращенные или более длительные по сравнению с общим сроком. Исковая давность, в частности, не распространяется на требования вкладчиков к банку о выдаче вкладов.
Коммерческие банки
Частные и государственные банки, осуществляющие универсальные операции по кредитованию промышленных, торговых и других предприятий, главным образом за счет тех денежных капиталов, которые они получают в виде вкладов.
Коммерческий кредит
Кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Он предоставляется под обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму основного долга, так и начисляемые проценты. Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита: вексельный способ; открытый счет; скидка при условии оплаты в определенный срок; сезонный кредит; консигнация.
Конкурсная масса
Имущество должника, на которое может быть обращено взыскание в процессе конкурсного производства.
Конкурсное производство
Процедура, направленная на принудительную или добровольную ликвидацию несостоятельного предприятия (т.е. банкрота).
Конкурсный кредитор
Физическое или юридическое лицо, имеющее имущественные требования к должнику и не являющееся носителем залоговых прав.
Консигнация
Способ кредитования, при котором розничный торговец может просто получить товарноматериальные ценности без обязательства. Если товары будут проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки. Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров, спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели посылают свои книги в книжные магазины при институтах с условием их возврата, если они не будут проданы.
Кредитный договор
Договор, по которому банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора. Такой договор считается ничтожным. Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором. В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору.
Лизинг
Представляет собой специальную форму финансовых вложений на приобретение оборудования, товаров длительного пользования или недвижимого имущества. Участниками лизинговых операций являются, как правило, три стороны: предприятие - производитель объекта лизинга; лизинговая компания - арендодатель; а также предприятие - арендатор (лизингополучатель).
Маклер
Посредник при заключении сделок на фондовых и товарных биржах, который действует по поручению клиентов и за их счет.
Минимальная бюджетная обеспеченность
Минимально допустимая стоимость государственных или муниципальных услуг в денежном выражении, предоставляемых органами государственной власти или органами местного самоуправления в расчете на душу населения за счет средств соответствующих бюджетов.
Минимальные государственные социальные стандарты
Государственные услуги, предоставление которых гражданам на безвозмездной и безвозвратной основах за счет финансирования из бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации и бюджетов государственных внебюджетных фондов гарантируется государством на определенном минимально допустимом уровне на всей территории Российской Федерации.
Налог
Обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств, в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Признаки налога: принудительный характер; безвозмездность; безэквивалентность.
Налоговые инспекции
Органы оперативного финансового контроля. Возглавляет систему налоговых органов Министерство по налогам и сборам Российской Федерации. Задачами налоговых служб являются: а) контроль за соблюдением законодательства о налогах, обеспечение полноты и своевременности внесения в бюджет налоговых платежей; б) осуществление проверок финансового состояния предприятий и организаций независимо от ведомственной подчиненности и их организационно - правовой формы; в) контроль за правильностью определения налогооблагаемой прибыли (дохода) с целью недопущения ее занижения; г) регистрация всех субъектов, а также реальных и потенциальных объектов налогообложения; д) учет, оценка и реализация конфискованного, бесхозного имущества, имущества, перешедшего государству, кладов. Налоговые инспекции имеют право: получать в организациях различных форм собственности необходимые документы и сведения, за исключением тех, которые составляют коммерческую тайну, определяемую законодательством; контролировать соблюдение законодательства о предпринимательстве граждан; обследовать все помещения, используемые для извлечения доходов; приостанавливать все операции предприятий и граждан в случае непредставления документов; изымать документы, свидетельствующие о сокрытии доходов; применять санкции и штрафы; предъявлять в суд и арбитраж иски о ликвидации предприятий, признании сделок недействительными.
Недвижимые вещи (недвижимое имущество, недвижимость)
Земельные участки участки недр другие объекты и все что прочно связано с землей то есть объекты, перемещения которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно в том числе леса многолетние насаждения здания сооружения. К недвижимым вещам относятся также подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Законом к недвижимым вещам может быть отнесено и иное имущество.
Неустойка (штраф, пеня)
Определенная законом или договором денежная сумма которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки исполнения. По требованию об уплате неустойки кредитор не обязан доказывать причинение ему убытков. Кредитор не вправе требовать уплаты неустойки если должник не несет ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств.
Облигации государственные
Ценные бумаги, эмитируемые государством с целью привлечения в государственный бюджет части заемных средств. Доходы получаемые от ценных бумаг государства в отличие от корпоративных ценных бумаг имеют льготное налогообложение. В настоящее время Министерством финансов Российской Федерации по поручению Правительства РФ привлекаются краткосрочные заемные средства юридических лиц и населения под облигационные займы. Наиболее распространенным краткосрочным займом является заем под выпуск государственных краткосрочных бескупонных облигации (ГКО).
Облигации корпоративные
Облигации под заклад (обеспечиваются физическими активами) беззакладные облигации (прямые долго вые обязательства не создающие имущественных претензий к корпорации) облигации под заклад других ценных бумаг фирмы (обеспечиваются акциями или долговыми обязательствами компании) конвертируемые облигации (дают инвестору право на покупку обычных акции той же компании по определенной цене в определенный срок) доходные облигации (приносят процент только тогда когда заработан доход).
Облигации муниципальные
Выпускаются с целью мобилизации средств для строительства или ремонта объектов общественного пользования: дорог, мостов, водопроводной системы и т. п. Подразделяются на следующие виды облигации под общее обязательство (подкрепляются добросовестностью эмитента) облигации под доход от проекта (погашаются за счет доходов от проектов для финансирования которых они выпускаются).
Облигация
Ценная бумага удостоверяющая право ее держателя на получение от лица выпустившего облигацию в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на по лучение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Обязательства денежные
Должны быть выражены в рублях. В денежном обязательстве может быть предусмотрено что оно подлежит оплате в рублях в сумме эквивалентной определенной сумме в иностранной валюте или в условных денежных единицах (экю например). В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условных денежных единиц на день платежа если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.
Овердрафт
Отрицательный баланс на текущем счете клиента, приобретающий иногда статус кредита, т.е. форма краткосрочного кредита предоставление которого осуществляется списанием средств по счету клиента банком сверх остатка средств на счете, в результате чего образуется дебетовое сальдо. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы зачисляемые на текущий счет клиента поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычных ссуд. Проценты взимаются по существующим или согласованным ставкам.
Опцион
Право выбора способа исполнения обязательства предоставляемое одной из сторон договора, его условиями или право отказа от исполнения обязательства при определенных условиях.
Опционный заем
Заем с опционом форма займа или долгового обязательства при ко тором кредитору в определенных пределах предоставляется право выбора погашения.
Оферент
Лицо выступающее с офертой.
Оферта
Формальное предложение определенному лицу заключить сделку с указанием всех необходимых для ее заключения условий.
Пассивы
Обязательства (за исключением субвенций дотации собственных средств и других источников) предприятия состоящие из заемных и привлеченных средств включая кредиторскую задолженность.
Переводной вексель (тратта)
Выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он со держит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).
Платежное поручение
Поручение плательщика банку перевести определенную денежную сумму на счет указанного плательщиком лица в этом или в ином банке в срок предусмотренный законом или устанавливаемый в соответствии с ним если более короткий срок не предусмотрен договором банковского счета либо не определяется применяемыми в банковской практике обычаями делового оборота за счет средств находящихся на его счете.
Полис
Документ страхового органа подтверждающий наличие заключенной сделки о страховании.
Пошлины
Денежные суммы которые взимаются специально уполномоченными учреждениями за совершенные действия в пользу пред приятии или частных лиц.
Предприятие
Имущественный комплекс используемый для осуществления предпринимательской деятельности. В целом предприятие как имущественный комплекс признается недвижимостью. В состав предприятия как имущественного комплекса входят все виды имущества предназначенного для его деятельности включая земельные участки здания сооружения, оборудование инвентарь, сырье продукцию права требования, долги а также права на обо значения, индивидуализирующие предприятие его продукцию, работы и услуги (фирменное на именование, товарные знаки, знаки обслуживания) и другие исключительные права, если иное не предусмотрено законом или договором.
Прибыль (убыток) от реализации продукции и товаров
Определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов, а также на ее производство и реализацию
Простой вексель (соло-вексель)
Выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок и в определенном месте.
Регулирующие доходы
Доходы, которые предназначены для подкрепления нижестоящего бюджета, соблюдая субординацию. Перечень закрепленных и регулирующих доходов фиксируется специальными налоговыми законодательствами и кодексами.
Резервы
Часть финансовых ресурсов которая предназначена для финансирования потребностей, возникающих непредвиденно и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы - часть финансовых ресурсов направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые резервы - финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы когда текущих средств не хватает на выплаты.
Решение о выпуске ценных бумаг
Письменный документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, удостоверенных ценной бумагой.
Рубль
Валюта Российской Федерации, законное платежное средство обязательное к приему по нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации.
Рынок ценных бумаг
Часть рынка ссудных капиталов где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. Через рынок ценных бумаг (банки, специальные кредитные институты и фондовая биржа) аккумулируются де нежные накопления юридических, физических лиц и государства и направляются на производственное и непроизводственное вложение капиталов. Различают первичный рынок ценных бумаг где осуществляется эмиссия и первичное размещение ценных бумаг и вторичный где производится купля продажа (обращение) ранее выпущенных ценных бумаг.
Сберегатели
Юридические и физические лица, накапливающие денежные средства в связи с тем, что расходы меньше накопленных средств, сосредоточенных на руках в виде на личности или на счетах в банках (население, предприятия и государство).
Сберегательный (депозитный) сертификат
Ценная бумага удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка. Депозиты бывают до востребования (дают право на изъятие определенных сумм по предъявлению сертификата) и срочные (на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента).
Сбор
Обязательный взнос взимаемый с организации и физических лиц уплата которого является одним из условий совершения в интересах плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностных видов ценных бумаг. Участники финансового рынка сберегатели, инвесторы, эмитенты.
Финансовый план
Системная совокупность мероприятий материального опосредования функционирования государства. Он составляется на срок от 1 до 5 лет и входит в бюджет. По форме финансовый план представляет собой изложение целей, цифр и организационных предложений на планируемый период. На предприятии планирование основывается на учете закона стоимости и при этом планирование выступает как экономическая категория. Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах, составляют балансы доходов и расходов, учреждения, осуществляющие некоммерческую деятельность, - сметы, кооперативные организации, общественные объединения и страховые компании - финансовые планы, органы государственной власти - бюджеты разных уровней. Объектом финансового планирования является финансовая деятельность субъектов хозяйствования и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного учреждения до сводного финансового баланса государства. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.). Финансовые планы имеются у всех звеньев финансовой системы предприятия и организации, функционирующие на коммерческих началах составляют «баланс доходов и расходов», предприятия и организации, функционирующие на некоммерческих началах, составляют «смету», план общественных объединений - «финансовый план», органы государственной власти составляют «бюджет» (разных уровней центральный, местный, субъектов Федерации).
Финансоотдача
Количество прибыли, получаемой на вложенные ресурсы. Основной задачей является снижение финансоемкости и повышение финансоотдачи в общественном производстве. При этом необходимо помнить, что важным резервом роста финансовых ресурсов выступает улучшенная воспроизводственная структура финансовых ресурсов стоимости общественного продукта.
Финансы
Совокупность объективно обусловленных экономических отношений, имеющих распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в денежных доходах и накоплениях, формируемых в руках государства и субъектов хозяйствования для целей расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, удовлетворение социальных и других потребностей. Условием функционирования финансов является наличие денег, а причиной появления финансов служит потребность субъектов хозяйствования и государства в ресурсах, обеспечивающих их деятельность.
Фондовая биржа
Специализированная организация, объединяющая профессиональных участников рынка ценных бумаг, создающая условия для концентрации спроса и предложения, а также для повышения ликвидности рынка в целом. Биржа - то определенная организация торговли, которая подчиняется специальным правилам и процедурам. В процессе биржевых торговых собраний особыми методами устанавливается рыночная цена (курс) ЦБ, информация о которой наряду со сведениями об объемах совершенных сделок становится достоянием широких слоев инвесторов. В этом отношении биржу можно уподобить чуткому прибору, сигнализирующему о состоянии фондового рынка, а через него - о положении дел в экономике в целом.
Форфейтинг
Такая кредитная операция, при которой экспортер, получив от импортера акцептованные последним тратты (переводные векселя), продает их со скидкой банку или специализированной финансовой фирме. При наступлении срока оплаты тратт импортер погашает обычно полугодовыми платежами свою задолженность. Традиционно кредитованием внешнеторговых фирм на базе форфейтинга занимаются обычно крупные банки. Прибегая к форфейтингу, экспортер получает возможность дополнительно мобилизовать средства и сократить дебиторскую задолженность. Экспортер обращается к рынку форфейтинга в том случае, если ему не удается получить гарантию госудаственного института, или его внешнеторговый контракт недостаточно кредитоспособен или его собственное финансовое положение не позволяет надолго отвлекать средства.
Фьючерс, или фьючерсный контракт
Стандартный договор на поставку товара в будущем по цене, определенной сторонами при совершении сделки.
Ценная бумага
Документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. В случаях, предусмотренных законом, или в установленном" им порядке для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг. Приобретая ценную бумагу, инвестор может рассчитывать, как минимум, на два вида дохода: инвестиционный и курсовой.
Ценные бумаги именные
Ценные бумаги, по которым информация об инвесторах должна быть доступна эмитенту в фирме реестра владельцев ценных бумаг.
Ценные бумаги на предъявителя
Ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление удостоверенных ими прав не требует обязательной идентификации имени инвестора.
Ценных бумаг обращение
Заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги.
Ценных бумаг форма выпуска
Форма выпуска ценных бумаг, при которой инвестор устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового данного сертификата и записи по счету депо.
Центральные банки
Банки, осуществляющие выпуск банкнот и являющиеся центрами кредитной системы. Они занимают в ней особое место и являются, как правило, государственными учреждениями.
Чек
Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы. В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков. Отзыв чека до истечения срока для его предъявления не допускается. Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан. Форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными в соответствии с ним банковскими правилами.
Эмиссионное право
Совокупность юридических норм, регулирующих выпуск денег в обращение.
Эмиссия
Выпуск в обращение денежных знаков. На территории РФ монопольное право выпуска в обращение денежных знаков принадлежит Центральному банку РФ.
Эмитенты
Юридические лица, которые могут выпускать ценные бумаги. С помощью финансового рынка денежные накопления сберегателей привлекаются для инвестирования затрат на развитие производства, осуществление государственных и региональных целевых программ и других нужд. Объективной предпосылкой является несовпадение потребностей в финансовых ресурсах у субъектов хозяйствования с наличием источников финансовых ресурсов.
Юридическое лицо
Организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и иные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету и быть зарегистрированы в качестве юридического лица. Юридическими лицами могут быть организации, преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммерческие организации) либо не ставящие извлечение прибыли в качестве такой цели и не распределяющие полученную прибыль между участниками (некоммерческие организации).
account | счет |
assets | активы |
ATM (cash machine) | банкомат |
audit | ревизия, контрольная проверка |
auditing | бухгалтерский учет |
balance | сальдо |
balance of payments | платежный баланс |
balance of trade | торговый баланс |
balance sheet | балансовый отчет |
purchase | закупить |
cargo | груз |
cash | наличные |
Chamber of Commerce | торговая палата |
client/customer | заказчик |
collateral | залог |
commodity turnover, circulation | товарооборот |
Common Market | Общий рынок |
competition | конкуренция |
competitive | конкурентоспособный |
competitor | конкурент |
consumer; ~ goods | потребитель; ~ские товары |
consumption | потребление |
consumption, accumulation fund | фонд потребления, накопления |
convertible, hard | конвертируемая, твердая |
costs | издержки |
cover expenses | брать на себя расходы |
credit terms | Условия кредита |
currency | валюта |
damage | порча |
deal/transaction | сделка |
delivery | поставка |
deposit | вклад |
depreciation | обесценение, амортизация |
discount | скидка |
dividends | дивиденды |
domestic market | внутренний рынок |
efficiency | КПД (коэффициент полезного действия) |
employee | служащий |
employer | работодатель |
enterprise | предприятие |
entrepreneur | предприниматель |
expenditures/expenses | затраты/расходы |
export earnings | экспортные поступления |
external debt | внешняя задолженность |
factory assets/funds | фонды предприятия |
find/turn out to be defective/ substandard | забраковать |
GDP (Gross Domestic Product) | ВВП (валовой внутренний продукт) |
GNP (Gross National Product) | ВНП (валовой национальный продукт) |
growth rate | темпы роста |
incentive | стимул |
in charge of economic policy | ответственный за экономическую политику |
income tax | подоходный налог |
insurance | страхование |
interest rate | процентная ставка |
International Monetary Fund (IMF) | Международный валютный фонд (МВФ) |
investor | инвестор, вкладчик |
joint venture/enterprise | совместное предприятие |
labor intensive | трудоемкий |
lender, borrower | кредитодатель, получатель |
letter of credit | аккредитив |
liabilities | пассивы |
limited liability | ограниченная ответственность |
loan | заём, ссуда |
loan agreement | кредитное соглашение |
long-term, medium-term, current plans | долгосрочные, среднесрочные, текущие планы |
management, administration | руководство, управление, менеджмент |
manpower | рабочая сила |
mortgage | ипотека |
natural resources | природные ресурсы |
output | выпуск, объем (производства) |
payments | отчисления |
per capita | на душу населения |
personnel turnover | текучесть кадров |
planned, market economy | плановая/рыночная экономика |
portfolio | портфель |
price list | прейскурант |
producer | производитель |
production/prime cost/cost price | себестоимость |
profit | прибыльно, выгодно |
profitability | прибыль |
profitable, advantageous | прибыльный |
ratio | коэффициент |
raw materials | сырье |
retail | розничный |
revenue | поступления |
sales and purchase | сбыт (продажа) и закупка |
savings | сбережения |
scarce, rare | дефицитный |
securities | ценные бумаги |
self-financing | самофинансирование |
share | доля |
shortage, deficit | дефицит |
small, medium enterprise | малое, среднее предприятие |
spare parts | запчасти |
State Bank | Госбанк |
stock | акция |
stock company | акционерное общество |
stock exchange | биржа |
exchange rate | курс обмена |
business slowdown | спад деловой активности |
stock market | фондовый рынок |
stockholder | держатель акций |
supplier | поставщик |
supply and demand | спрос и предложение |
tariff | пошлина |
tax, property ~ | налог |
terms of delivery | условия поставки |
terms of payment | условия платежа |
to be in demand | пользоваться спросом |
to deliver/supply | поставить/снабжать |
to fulfill/overfulfill a plan | выполнить/перевыполнить план |
to manage, run (e.g. a firm, hotel) | эксплуатировать |
to patent | запатентовать |
to save on something/ economize | экономия, экономить |
trade representative | торгпред |
trial order | пробный заказ |
turnover | товарооборот |
value added tax (VAT) | налог на добавленную стоимость (НДС) |
warehouse/storehouse | склад |
wholesale | оптовый |
World Trade Organization (WTO) | Всемирная Торговая Организация (ВТО) |
discount rate, bank rate | учетная ставка |
accounting and reporting | учет и отчетность |
agent, intermediary | посредник |
arrears | задолженность |
be listed on stock market | котироваться |
bid, tender | торги, заявка на торгах, предложение, тендер |
bill (of exchange) | вексель, переводные векселя |
bill of lading | коносамент |
invoice | cчет- фактура |
bond | облигация |
break-even point | точка самоокупаемости |
broker | биржевой маклер |
budget cuts | секвестр |
capital flight | утечка капитала |
capital intensive | капиталоемкий |
capital investment | капиталовложения, инвестиции |
chartering | фрахтование |
cost accounting | хозрасчет |
cost recovery | самоокупаемость |
deduct, write off from taxes | вычитать, списать с налогов |
equity capital | акционерный капитал |
equity investment | чистая стоимость капитала |
European Bank for Reconstruction and Development (EBRD, World Bank) | Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) |
fixed capital | основной капитал |
freely convertible currency | свободно конвертируемая валюта (СКВ) |
freight | фрахт |
government, treasury bonds (T-bills) | Государственная казначейская облигация (ГКО) паевый фонд |
grant | безвозмездная субсидия |
insolvency | неплатежеспособность, несостоятельность |
installment payment plan | рассрочка платежа |
issue | эмиссия |
listing | котировка | погрузка, разгрузка |
maturity | срок погашения |
means of production | средства производства |
military-industrial complex | военно-промышленный комплекс (ВПК) |
Ministry of Foreign Economic Ties | МВЭС (Министерство внешних экономических связей) |
money supply | денежная масса |
negotiated instrument | оборотный инструмент |
non-collected taxes | недоимка |
oil field | месторождение |
oil pipeline | нефтепровод |
oil rig | буровая установка |
oil wells | промысловые скважины |
overheads | накладные расходы |
pipeline | трубопровод |
procurement | закупка |
profitable, self-subsidizing | самоокупаемый |
pumping | выкачка |
raise labor productivity | повышать производительность труда |
rate of reimbursement | ставка возмещения |
repayment of credit | погашение кредитов |
risk management | управление риском |
savings (e.g. in savings bank account) | соглашение по разделу продукции (СРП) |
subcontractor | подрядчик |
submit dispute to arbitration | передать дело в арбитраж |
tax code | налоговый кодекс |
tax collection | сбор налогов |
tax evasion | уклонение от налогов |
tax privileges, tax relief | налоговые льготы |
tax return | налоговая декларация |
taxable | подлежащий налогообложению |
taxation | налогообложение |
tax-exempt, tax free | освобожденный от налогов, не облагаемый налогом |
to file taxes | подать декларацию |
trade mission | торгпредство |
trade/commercial counselor | торговый советник |
trade surplus | активный торговый баланс |
Акции (Shares ) – документ, подтверждающий права его владельца на доходы и имущество компании, являющейся их эмитентом. Различают обыкновенные (голосующие), и привилегированные (неголосующие) акции, совокупность которых составляет уставной капитал компании.
Акции Привилегированные (Preferred Stock ) – закрепленные особым образом права на капитал организации, предполагающие преимущественное получение фиксированной при эмиссии нормы доходности по вкладам в капитал при наличии прибыли.
Акции обыкновенные (Ordinary Stock ) – акции, владельцы которых имеют право на чистые активы компании, имеют право на участие в выработке основополагающих решений развития компании связанных с её бизнес-деятельностью (выбор Совета Директоров, утверждение годовой отчетности и контроль за финансовыми результатами деятельности и др.). Владельцы обыкновенных акций несут все риски по финансово-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, утверждают на общем собрании акционеров решение о размере дивидендов, которые выплачиваются из чистой прибыли после выплаты дивидендов по привилегированным акциям.
Активы (Assets ) – имущественные права хозяйственного субъекта на различные виды собственности, включая средства находящиеся в обороте. Выделяют текущие активы (или оборотный капитал), труднореализуемые активы (основной капитал) и промежуточные активы (финансовые вложения);
ресурсы, контролируемые собственниками компании и приобретённые в результате прошлых хозяйственных операций, используемые менеджментом для получения будущих экономических выгод.
Активы внеоборотные (Fixed Assets , Non — Current Assets , FA ) – активы компании, переносящие свою стоимость на продукцию в течение периода превышающего один год, и (или) нескольких операционных циклов, и (или) сформированные для получения долгосрочных выгод. К этой группе относят основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и некоторые другие активы, отвечающие вышеизложенному критерию.
Активы ликвидные / быстроликвидные (Liquid Assets ) – наличные деньги и иные высоколиквидные активы, которые компания может без существенной потери стоимости и в сжатые сроки преобразовать в денежные средства для выполнения своих срочных обязательств.
Активы текущие, оборотные (Current Assets , CA ) – активы компании, находящиеся в непрерывном обороте, включают наличные денежные средства и краткосрочные вложения в ценные бумаги, краткосрочной дебиторской задолженности, незавершенного производства, запасов материалов и товаров, готовых к реализации. Общим для группы активов является принцип однократного переноса своей стоимости на изготавливаемую продукцию, и ожидаемый период преобразования активов в денежные средства в течении одного года, или периода не превышающего одного операционного цикла, если его продолжительность превышает один год.
Амортизация (Amortization , Depreciation ) – периодически осуществляемые начисления, отражающие уменьшение учетной (т. е. остаточной) стоимости амортизируемых внеоборотных активов, производимые в течение расчетного срока службы актива. Для основных средств (фондов) – depreciation , и иных амортизируемых активов, например, нематериальных активов – amortization .
Различают следующие методы начисления амортизации :
линейный метод (straight line method):
метод уменьшающегося остатка (declining balance method);
метод списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования амортизируемого актива (sum-of- the-year-digits method);
метод списания стоимости пропорционально объему продукции (units-of production method).
Баланс (внешний) (Public Soft ) – баланс компаний, составленный для внешней публикации, то есть для акционеров, кредиторов, общественности и налоговых органов.
Балансовая бухгалтерская стоимость (Book Value ) – стоимость элемента активов, отражаемая на балансе. Как правило, формируется как разность первоначальной стоимости актива за вычетом износа, дооценки, или уценки с учетом рыночной стоимости.
Балансовая стоимость акции (Book Value per Share ) – стоимость акции, рассчитанная на основании балансовой стоимости собственного капитала.
Банковский овердрафт (Bank Overdraft ) – кредит, предоставленный заемщику по текущему счету, погашаемый по требованию. Максимальная сумма кредита по овердрафту заранее определяется договором, а проценты начисляются только на используемую часть кредита ежедневно.
Банкротство (Bankruptcy ) – регламентированная законодателем процедура передачи активов юридического или физического лица арбитражным управляющим для формирования конкурсной массы с целью полного или частичного удовлетворения требований кредиторов, с последующим освобождением должника от дальнейшего судебного преследования.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность (Financial Statement ) – подготовленная, в соответствии с требованиями установленными регулятором финансового рынка, отчетность хозяйствующего субъекта, характеризующая:
финансовое положение субъекта на определённую дату (Бухгалтерский баланс, Balance Sheet );
финансовые результаты его деятельности (отчет о прибылях и убытках, Profit & Loss Statement );
движение потоков денежных средств за отчетный период (отчет о движении денежных средств, Cash — Flow Statement );
состояние и структуру собственного капитала (отчет об изменениях в собственном капитале, Reconciliation of Movements in Shareholders ’ funds );
дополнительные пояснения (приложения), повышающие уровень транспарентности отчетности, с учетом особенностей и специфики условий осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.
Бухгалтерская прибыль (Accounting Profit ) – разность между объемом выручки и расходами, относимыми на выручку, рассчитываемыми в соответствии с принятыми принципами бухгалтерского учета за определенный период (обычно, за год, квартал, месяц).
Бюджетный контроль (Budgetary control) — управленческий процесс, увязывающий ответственность исполнителей с требованиями политики проводимой компанией в области операционной, инвестиционной и финансовой видов деятельности предполагающий непрерывный мониторинг бюджетных параметров на основ проведения сравнительного план-факт анализа. Его реализация преследует задач обеспечения выполнения поставленных целей, и определения момента времени котором возникает необходимость их пересмотра или корректировки.
Валовые затраты, совокупные издержки (Total Cost) – сумма переменных и постоянных затрат в изучаемом хозяйственном процессе.
Валовая прибыль (Gross Profit, GP) – разница между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, товаров и услуг.
Gross Margin, GM — разность между выручкой от продаж (доходом) и переменными производственными затратами на единицу продукции.
Earnings before interest and taxes , EBIT (операционная прибыль) – прибыль, до уплаты процентов и налогов.
Вексель (Promissory Note) – письменное долговое обязательство установленной законодателем формы, выдаваемое заемщиком (векселедателем) предоставляющее векселедержателю право требования с заемщика фиксированной на векселе суммы к уплате в указанный срок.
Внереализационные доходы, прочие доходы (Extraordinary Income , Other Income ) – доходы, полученные от операций по ценным бумагам, от участия в капитале дочерних и зависимых обществ, от курсовых разниц по операциям в инвалюте.
Внереализационные расходы, прочие расходы (Other Expenses) – затраты связанные с производством и реализацией основной продукции, но относимые на финансовые результаты хозяйственной деятельности.
Гарантированное размещение, андеррайтинг (Underwriting) – покупка финансовым институтом крупного пакета ценных бумаг по установленному соглашением между компанией и институтом курсу, с последующей перепродажей (размещением) на открытом рынке по свободному курсу.
Географический сегмент (Geographical segment) – выделенный компонент хозяйствующего субъекта, который участвует в производстве товаров или оказании услуг в конкретной экономической среде и который подвержен рискам и получает доход, отличные от рисков и доходов других компонентов этого субъекта, действующих в иных экономических условиях.
Дебиторская задолженность, счета к получению (Accounts Receivable , AR ) – обязательства контрагентов, сопутствующие текущей деятельности организации. (Receivables) — задолженность, возникающая перед субъектом со стороны контрагентов и иных лиц в результате заключения хозяйственных договоров осуществления сделок, и (или) иных операций, определяемых в законодательном порядке.
Денежные расходы, затраты (Expenditure) — денежная сумма, расходуемая хозяйствующим субъектом на покупку сырья, товаров и услуг.
Денежные средства (Cash) – денежные средства в кассе и банковские депозиты, подлежащие выплате по требованию, включая депозиты в иностранной валюте. Абсолютно ликвидная часть активов компании, состоящая из кассовых остатков, средств на текущем банковском счете, и высоколиквидных ценных бумаг, имеющих свободное обращение наряду с наличными средствами.
Долевой финансовый инструмент (Equity insrument) – любой документ, подтверждающий право на долю активов компании, оставшихся после погашения всех обязательств.
Задолженность кредиторская (Accounts payable) – сумма требований, которую компания должна уплатить контрагентам в силу заключенных с ними соглашен (например, договоров о поставках или оказании услуг, после выполнения ими своих обязательств по этим договорам).
Заемный капитал (Loan Capital) – облигации и иные виды долгосрочных займов организацию.
Инфляция (Inflation) – общее повышение цен, приводящее к снижению покупательной способности денежной единицы.
Капитализация дивидендов (Scrip or bonus Issue) – выпуск новых акций для бесплатного распределения между акционерами (в счет выплаты дивидендов), пропорционально сложившимся ранее долям акций.
Облигация (Bond) - финансовый инструмент, представляющий собой форму рыночно-котируемого долгосрочного заимствования денежных средств компанией на финансовом рынке. Объект финансовых инвестиций; долговая ценная бумага, которая представляет её владельцу право на получение периодических выплат и погашение основной суммы долга на заранее определенную дату в средне- или долго- срочной перспективе.
Обязательства текущие, краткосрочные (Current liabilities, CL) – суммы средств подлежащих выплате в течение следующего отчетного периода (в течение года). Включают непроцентные обязательства (по коммерческим кредитам), текущие налоговые платежи и объявленные и подлежащие выплате дивиденды. Включают также суммы по банковским кредитам, подлежащие к погашению в течение отчетного периода (краткосрочные кредиты и займы).
Обязательства долгосрочные, Долгосрочные долговые обязательства (Long-Term Liabilities, LTL, LTD) – залоги, заклады, а также иные обязательства (кредиты и займы), которые подлежат к погашению более чем через 1 год (за рубежом – более чем через 10 лет), со дня отражения этих обязательств в балансовом отчете.
Опцион (Option) – финансовый инструмент, который предоставляет его владельцу право, но не обязанность купить или продать оговоренное количество и качество актива по заранее установленному курсу по истечении определенного срока или ранее.
Отраслевой сегмент (Industry segment) – отдельно выделяемый хозяйствующим субъектом компонент бизнеса, который участвует в производстве отдельного вида (однородной группы) товара или предоставления услуг и который подвержен собственным рискам и получает доход, отличающийся от рисков и доходов других отраслевых компонентов.
Отсроченный налог, отложенные налоговые обязательства (Deferred Tax) – величина начисленных налогов на прибыль, отражаемая в отчете о прибылях и убытках, однако не уплачиваемая фактически в отчетном периоде. Образуется в результате расхождения во времени между расчетами при формировании финансовой и налоговой отчетности.
Переоценка основных средств (Revaluation of Fixed Assets) – переоценка первоначальной стоимости основных средств с целью определения их восстановительной стоимости (стоимости воспроизводства) в действующих ценах на момент переоценки. Производится по инициативе руководителей компании для оптимизации налогообложения и условий воспроизводства основного капитала кампании.
Платежеспособность (Solvency) – наличие у компании денежных средств, для исполнения в срок взятых на себя финансовых обязательств.
Прибыль (Income, Profit) – разница между выручкой от реализации (доходами) и относимыми на эту выручку расходами.
Реальные активы (Tangible Assets) – все активы, отраженные на балансе компании, за исключением нематериальных активов.
Собственные акции на балансе компании (Treasure Stock) – обыкновенные акции, которые были выкуплены у акционеров, не погашены и отражены на балансе по стоимости их приобретения (или иной стоимости).
Собственные средства, чистая стоимость компании, чистые активы (Net Assets, NTA) – величина активов после вычитания из них суммы всех обязательств компании. В РФ проводится на основании Приказа Минфина № 10-н. Результат расчетов приводится на конец отчетного года в справке к Отчету об изменении капитала (форма № 3).
Собственный (акционерный) капитал (Equity capital, Net worth, EQ) – балансовая, или рыночная, стоимость, определяющая сумму требований держателей обыкновенных и привилегированных акций компании. Может быть определена как разность между стоимостью активов и обязательств организации. В России включает в себя уставной капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет, добавочный капитал и резервный капитал.
Совокупные активы (Total Assets, ТА) – сумма основных средств, нематериальных активов, финансовых вложений и оборотного капитала.
Уставной капитал (Authorized Share Capital, ASC) – определяемый Уставом компании размер взносов его учредителей, может быть изменен только на основе решения собрания учредителей (акционеров) и после перерегистрации компании.
Уставной капитал (Capital Stock) – капитал, размер которого зафиксирован в учредительных документах компании и который образуется из средств, полученных компанией в результате проведения эмиссии капитала.
Факторинг (Factoring) – способ финансирования хозяйственной деятельности посредством переуступки прав требования (продажи) дебиторской задолженности компании банкам, или специализированным факторинговым организациям.
Фьючерсный контракт (Futures Contract) – обязательство купить или продать финансовый актив по согласованному курсу и в установленные заранее сроки.
Чистая прибыль (Net profit, Net Income, NP, N1) – разница между всеми доходами (включая прочие и чрезвычайные) и соответствующими затратами и расходами, включая уплату налогов, за определенный период.
Чистый убыток (Net Loss) – превышение всех расходов над доходами в течение отчетного периода.
Чистые активы баланса (Net Total Assets, NTA) – все активы баланса за вычетом обязательств, включая заемный капитал. В России определяются в соответствии с Приказом Минфина № 10-н, согласно которому, в состав активов принимаемых к учету не принимаются к учету собственные акции на балансе, задолженность учредителей по взносам в уставной капитал компании и некоторые виды нематериальных активов. Из этой оценки вычету подлежит вся стоимость внешних обязательств компании.
Эмиссия ценных бумаг (Securities issuance) – выпуск в обращение эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций, иных долговых обязательств) производственно-коммерческими и финансово-инвестиционными компаниями для формирования финансового капитала.
Экономический анализ, бюджетное планирование, прогнозирование финансовых результатов.
Аннуитет (Annuity) — равномерная последовательность платежей или поступлений за определенное число периодов.
Вертикальный анализ баланса, структурный анализ (Vertical balance sheet analysis) – определение и интерпретация структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат (валюту, итог баланса) в целом.
Восстановительная стоимость основного капитала (Replacement Cost) – метод оценки основного капитала, основывающийся на затратах (издержках) замещения выбывающего основного капитала на аналогичный по качеству капитал, оказывающий аналогичные услуги.
Выручка от продаж (Receipts) – денежные средства, полученные от продажи произведенной продукции, предоставления услуг или элементов капитала третьей стороне.
Горизонтальный анализ, временной анализ (Analysis of Time) – сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом для выяснения направлений и закономерностей их изменений.
График безубыточности (Break-even chart) - графическое изображение демонстрирующее зависимость операционной прибыли от объема продаж определяющий объем продаж достаточный для компенсации полных операционных затрат (переменные и постоянные издержки).
Денежный поток (Cash Flow) – поступления в форме денежных платежей, подтвержденных чеков и других документов с высокой ликвидностью. Непрерывные поступления и расходование денежных средств в процессе: текущей (операционной); инвестиционной; и финансовой деятельности. Сумма прибыли (до уплаты налогов), амортизационных и резервных отчислений различного рода, учтенных в бухгалтерском учете, но не выплаченных в виде наличных денежных средств на сторону.
Денежный поток от операционной деятельности (Cash Flow from Operating Activities, CF oper ) – денежный поток, образующийся от обычной деятельности за период. При отсутствии отчета о движении денежных средств может быть рассчитана как прибыль от обычной деятельности за вычетом налогов к уплате, но скорректированная на элементы затрат не вызывающих соответствующие движения денежных средств (например, амортизация).
Денежный поток от инвестиционной деятельности (Cash Flow from Investing Activities, CF in v ) – денежный поток, образующийся в результате инвестиционной деятельности. Определяется как чистое изменение постоянных (внеоборотных) активов.
Денежный поток от финансовой деятельности (Cash Flow from Financing Activities, CF fi n ) — движение денежных средств в процессе осуществления финансовой деятельности компании, образуется за счет привлечения новых источников капитала компании (эмиссия акций плюс новые процентные обязательства), минус выплаченные дивиденды и погашаемые процентные обязательства.
Дивиденд (Dividend) – доля прибыли, направляемая на выплату доходности акционерам компании. При наличии чистой прибыли производится обязательная выплата дивидендов по привилегированным акциям, в пределах заранее оговоренной доходности при проведении эмиссии. Доходность по простым (голосующим) акциям не гарантирована и зависит от дивидендной политики компании и имеющейся у нее в наличии денежных сумм. Размер дивидендов, обычно, определяется на общем годовом собрании акционеров компании.
Дивиденд на одну акцию (Dividend per Share, DPS) – фактический размер денежных выплат, производимый компанией акционерам на одну акцию. Определяется основе соотношения суммы выплаченных дивидендов на количество обыкновенных акций, находящихся в обращении, по данным финансовой отчетности.
Дивидендная доходность (Dividend Yield) – текущий доход акционеров в результате выплаты им дивидендов, определяемая как отношение суммы дивидендов на акцию и средней рыночной цены акции (Div/P).
Дивидендная политика (Dividend Policy) - политика компании в области использования чистой прибыли, которая формируется советом директорш определяет, какая доля прибыли будет выплачена акционерам в виде дивидендов, а какая останется в виде нераспределенной прибыли и направлена реинвестирование.
Дисконтированная стоимость (Present Value) – отражение стоимости активов дисконтированной стоимости будущего чистого поступления денежных сред(которое будет генерироваться активом при текущем состоянии финансово-хозяйственной деятельности. Основной принцип МСФО при оценке оборотных активов на балансе компании.
Дисконтированный денежный поток (Discounted cash flow — DCF) – результат применения метода дисконтирования при оценке инвестиционных проектов, применение которого уменьшает стоимость будущих поступлений и платежей, против платежей, осуществляемых в момент принятия управленческого решения.
Длительность финансового цикла (Working Capital Days) – показатель, характеризующий период иммобилизации денежных средств в текущую деятельность компании, рассчитываемый, как сумма периода хранения товарно-материального запаса, длительности периода погашения дебиторской задолженности за вычетом продолжительности срока погашения кредиторской задолженности.
Добавленная экономическая стоимость (Economic Value Added, EVA) – представляет разность между средствами вырученными компанией за период и всеми понесенными расходами, включая расходы на капитал.
Добавленная рыночная стоимость (Market Value Added, MVA) – показатель оценки эффективности, представляющий разницу между балансовой стоимостью капитализации компании, и её текущей рыночной стоимостью.
Доходность, рентабельность (Rate of return) – фактический или расчет уровень дохода за определенный период по проекту.
Доходность собственного капитала (Return Of Equity, ROE) – характеристика эффективности использования собственного капитала менеджментом компании, определяемая на основе соотношения чистой прибыли и средней за период анализа стоимости собственного капитала.
Доходность на акцию (Earnings per Share, EPS) – отношение чистой прибыли к распределению к количеству обыкновенных акций, по которым предполагается выплачивать дивиденды.
Запас финансовой прочности (Financial safety margin) – отношение разности между текущим (прогнозируемым) объемом продаж и объемом продаж в точке безубыточности к текущему (прогнозному) объему продаж, выраженное в процентах.
Зона безопасности (Safety Area) – показатель, характеризующий разность между фактическим (плановым) и критическим (безубыточным) уровнями продаж.
Индекс рентабельности (прибыльности) (Profitability Index, PI) – показывает эффективности инвестиций, представляющий собой — отношение приведен: стоимости всех поступлений от проекта к приведенной стоимости всех связанных с ним денежных расходов.
Косвенный метод определения величины денежного потока (Indirect method J Cash-Flow Statement) – метод определения чистого денежного потока путем корректировки показателя чистой прибыли на величину изменения текущих акта и пассивов, а также некассовые статьи списания денежных средств.
Коэффициент бета (Beta Value) – показатель риска акций данной компании, оцениваемой на основе сравнительного мониторинга волатильности курса акций по отношению к волатильности финансового рынка Применяется бизнес-аналитиками для определения справедливой рыночной стоимости акций.
Коэффициент дивидендной доходности акций (Dividend Yield, DY) – показывает отношение в процентах доходов в виде дивидендов (после налогообложения) к рыночной стоимости акции.
Коэффициент дивидендных выплат (Dividend Payout Ratio, DPR) – доля распределяемой прибыли, направляемой на выплату дивидендов.
Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratio, LR) – группа финансовых коэффициентов, показывающих способность предприятия выполнять принятые на себя краткосрочные (финансовые и нефинансовые) обязательства. Для баланса компании определяются как соотношение различных групп ликвидных активов к текущим пассивам.
текущей или общей ликвидности, коэффициент покрытия (Current ratio, CR) –показатель ликвидности, демонстрирующий соотношение между балансовой оценкой совокупных оборотных активов и срочных обязательств компании. Показывает степень покрытия текущего долга компании за счет ликвидных активов. В зависимости от специфики бизнеса и стадии его экономического цикла развития лежит в пределах от 1 до 3.
быстрой (срочной) ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент «лакмусовой бумажки» (Acid test, Quick Ratio, QR) – показатель ликвидности, представляющий собой отношение ликвидных оборотных средств (денежных средств и их эквивалентов, а также краткосрочной дебиторской задолженности) к текущим обязательствам. В зависимости от специфики бизнеса и стадии его экономического цикла развития лежит в пределах от 0,5 до 1.
абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности (Absolute ratio, AR) – показатель ликвидности, определяемый как отношение наиболее ликвидных активов компании (денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг) к текущим обязательствам. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Нормативное значение зависимости от отраслевой специфики бизнеса и стадии экономического цикла развития лежит в пределах от 0,1 до 0,5.
Коэффициент маневренности собственных средств (Own Current Assets Ra tio , K NWC ) – отношение чистого оборотного капитала (собственных оборотных сред компании) к общей стоимости оборотных средств.
Коэффициент оборачиваемости запасов (Inventory Turnover, IT) – соотношение между средней стоимостью запасов и себестоимостью производства реализованной продукции за определенный период.
Коэффициент оборачиваемости активов (Assets Turnover, TAT) – отношение выручки от продаж к средней стоимости активов компании за период.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов (Current Assets Turnover, С AT ) – соотношение выручки от реализации продукции, работ и услуг к средней за период стоимости текущих активов предприятия.
Коэффициент покрытия дивидендов (Dividend Coverage) – соотношение между прибылью компании после налогообложения и величиной дивидендов по обыкновенным (или по обыкновенным и привилегированным) акциям.
Коэффициент устойчивости экономического роста (Sustainable Growth Rate, SGR) - рост продаж продукции, обеспечиваемой приростом активов, не приводящих к потере финансовой устойчивости компании;
расчетный аналитический показатель, определяющий возможный темп увеличения продаж компании при условии сохранения основных индикаторов бизнеса (структуры капитала, деловой активности, доходности оборота и др.) в ближайшем будущем.
Коэффициент финансовой устойчивости (Margin of Financial Safety) – доля чистых активов в совокупных активах компании. Показывает, какая часть активов финансируется за счет собственного капитала.
Ликвидность (Liquidity) – характеристика легкости продажи и превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для покрытия текущих финансовых обязательств.
Ликвидность баланса (Liquidity of Balance statement) – характеристика бухгалтерского баланса, определяемая как степень покрытия обязательств активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидные активы (Liquid Assets) – активы, которые могут быть преобразованы в наличные денежные средства без существенной потери их стоимости в течение короткого периода времени.
Маржинальная прибыль (Profit Margin, РМ, Contribution Margin, CM) – разница между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции в стоимостном выражении, либо в процентах от выручки.
Неплатежеспособность (Insolvency) – хозяйственная ситуация, при которой стоимость активов принадлежащих компании меньше стоимости его обязательств, приводящая к невозможности выполнения компанией взятых на себя финансовых обязательств.
Оборачиваемость (Turnover) – группа показателей, характеризующих скоро оборота средств или обязательств. Оборачиваемость для данного вида средств или обязательств может рассчитываться как частное от деления 365 дней на их период оборота.
Оборачиваемость активов (Assets Turnover, AT) – соотношение чистой выручки компании за период и средней стоимости активов, характеризующая эффективность её финансово-хозяйственной деятельности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемоеi дебиторской задолженности (Accounts Receivable Turnover, ART) – аналитический показатель, отражающий отношение выручки от реализации продукции (работ услуг) к средней за период величине дебиторской задолженности. Показывает вынужденное или добровольное расширение или сужение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям и иным контрагентам компанией.
Оборачиваемость капитала (Capital Turnover) - показатель, характеризующий количество оборотов капитала за год, или выручку от продаж в расчете на единицу используемого капитала.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable Turnover, A PT ) – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как отношение суммы товаров и сырья закупаемого организацией на условиях кредиторской задолженности к средней стоимости кредиторской задолженности товарным и иным операциям. Характеризует эффективность использования компанией средств поставщиков для покрытия потребностей финансирования оборотных средств.
Оборачиваемость запасов (Inventory Turnover) – группа показателей, отражающих скорость использования запасов сырья и готовой продукции:
- для ситуации, когда доступны исключительно данные публичной отчетности, — соотношение стоимости конечных запасов к себестоимости продаж за год, и (или) объем продаж за определенный период к средней величине запасов за тот же период, что показывает число оборотов запасов за период.
- показатели эффективности использования запасов (на основе управленческой отчетности)
— запасы готовой продукции / средние еженедельные отгрузки;
— запасы сырья и материалов / среднее еженедельное использование сырья и материалов;
— незавершенное производство / средний еженедельный объем производства
Оборачиваемость оборотного капитала (Working Capital Turnover, W CT) – соотношение между объемом продаж и средней стоимостью оборотного капитала, показывающее количество оборотов ликвидных активов за тот же период.
Оборотный чистый капитал (Net Working Capital, NWC) – расчетный аналитический показатель определяемый как разность оборотного капитала компании и её текущих обязательств. Характеризует имеющийся у компании капитал для финансирования текущей деятельности.
Операционный денежный поток (Cash flow from operating activities, CF op ) – важнейшая характеристика результативности операционной деятельности. Определяется (косвенным методом) как сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение собственных оборотных средств (кроме денежных средств) за период.
Операционный рычаг (Operational Gearing, Operational Leverage, OL) – соотношение постоянных и совокупных затрат операционной бизнес-единицы. Чем выше значение рычага, тем больше преимуществ имеет организация при увеличении объема продаж, и наоборот — тем выше риск получения операционного убытка при снижении объема продаж.
Операционного рычага эффект (Degree Operating Leverage, DOL) – эффект изменения динамики операционной прибыли обусловленный наличием в структуре издержек связанных с текущей деятельностью постоянной части. Определяется как отношение вклада на покрытие постоянных затрат (Contribution margin, СМ) к величине операционной прибыли (EBIT).
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (Accounts Receivable Days, ARD) – аналитический показатель, характеризующий условия товарного кредитования компанией своих покупателей. Определяется на основе соотношения средней величины счета дебиторской задолженности к средней дневной выручке за период.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности (Accounts Payable I APT) – показатель, характеризующий условия товарного кредитования компании поставщиками. Определяется на основе соотношения средней величины с кредиторской задолженности к средней дневной сумме затрат за период (себестоимости продукции).
Период окупаемости (Payback Period, РР) – временной интервал, в течении которого совокупные недисконтированные притоки денежных средств от проекта покрыв первоначальные инвестиции в проект.
Полная себестоимость (Full Cost) – совокупность учетных затрат компании на производство и реализацию продукции, выраженное в денежной форме.
Полная доходность акции (Earnings Yield) – прибыль на акцию в процентном выражении от рыночной стоимости от акции.
Поток денежных средств (Cash Flow, C-F) – разность между поступлением jv денежных средств в денежной форме и денежных выплат (заработная плата, налоги, оплата счетов поставщиков, приобретение основных средств и нематериальных активов и т.д.) за определенный период времени.
Приведенная стоимость (Present value, PV) – приведенная к моменту принятия управленческого решения последовательная во времени сумма денежных потоков, получаемая на основе операции дисконтирования.
Рентабельность (Profitability) – группа относительных показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности компании, характеризующая уровень отдачи от понесенных затрат и (или) степень использования средств.
Рентабельность активов, рентабельность совокупных активов (Return on assets, ROA, Return on total assets, ROTA) – соотношение между прибылью до выплаты процентных платежей по кредитам и займам и налога на прибыль и средней стоимостью всех активов (возможно – операционных активов). Это позволяет нивелировать влияние структуры капитала предприятия и проводить сравнения эффективности использования активов различных по структуре капитала кампаний. Если в числителе используется чистая прибыль, то показатель известен под именем рентабельность фирмы (Return on Firm).
Рентабельность используемого капитала, прибыль на используемый капитал (Return on Capital Employed, ROCE) – соотношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT). Знаменатель определяется как средне-хронологическое значение используемого капитала за период.
Рентабельность инвестированного капитала (Return on Invested Capital, ROIC) – соотношение между прибылью до уплаты процентов, но после налогообложения (EBIAT) и величиной инвестированного капитала (капитализацией) в среднем за период. Применяется в качестве показателя эффективности использования капитала нивелирующего структуру капитала.
Рентабельность инвестиций (Return on Investment, ROI) – соотношение между чистой прибылью после налогообложения и балансовой стоимостью активов в среднем за анализируемый период.
Рентабельность инвестиций в форме денежного потока (Cash Flow Return on Investment, CF ROl ) – соотношение чистого денежного потока от обычной деятельности к средней стоимости генерирующих их активов.
Рентабельность продаж (Sales Margin, ROS) – отношение прибыли от реализации продукции (операционной прибыли, EBIT) к объему продаж (выручке от реализации Sales) за рассматриваемый период.
Рентабельность продукции, прибыльность продукции (Profitability of Output) – отношение прибыли от реализации к затратам, понесенным на её производство распределение.
Рентабельность собственных средств, рентабельность чистых активов (Rett on net assets, RONA) – отношение прибыли, полученной за период компанией среднему уровню собственных средств.
Соотношение между прибылью до уплаты процентов, но после налогообложения (EBIAT) и чистых активов, используемое в качестве показателя эффективное использования собственного капитала, элиминирующее влияние структуры финансирования.
Рентабельность собственного капитала (Return on equity, ROE) – соотношение между прибылью после налогообложения и учетной стоимостью акционерного капитала. Если у компании имеются привилегированные акции в составе акционерного капитала, то дивиденды на них следует вычесть из прибыли после налогообложения — в числителе, а капитал, внесенный этими акционерами, — знаменателя расчетного показателя.
Рыночная капитализация (Market Capitalization) – совокупная рыночная стоимость собственного капитала, вычисляемая на основе последней котировки курса акций, которая умножается на число акций в обращении.
Себестоимость производственная (Production Cost) – прямые затраты на производство (изготовление) плюс распределяемые накладные производственные расходы. Возможен вариант определения лишь на основе прямых затрат.
Срок окупаемости (Payback Period, РР) – период времени, за который денежные потоки, генерируемые инвестициями, должны полностью окупить первоначальные инвестиции.
Срок (период) погашения дебиторской задолженности (Debtor Days Ratio) – средний период оплаты покупателями продаж, осуществляемых в кредит. Определяется как отношение среднего значения дебиторской задолженности к выручке от продаж на условиях предоставления товарного кредита.
Срок (период) погашения кредиторской задолженности (Creditor Days Ratio) – средний период оплаты закупок, осуществляемых в кредит (в календарных днях). Определяется как отношение среднего значения кредиторской задолженности к средней величине кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками и подрядчиками.
Срок хранения товарно-материальных запасов (Inventory Days) – показатель отражающий период в днях нахождения оборотных средств в товарно-материальных запасах. Обычно, в качестве числителя используют среднюю стоимость товарно- материальных запасов, а знаменателя – среднюю величину дневной выручки от реализации. Может рассчитываться отдельно для сырья, незавершенного производства и готовой продукции.
Текущая доходность акции (Dividend Yield) – доходность акции, рассчитываемая делением фактически выплаченных дивидендов на курс акции.
Точка безубыточности; минимальный объем продаж, обеспечивающий покрытие всех расходов (Break-even point, ВЕР) – объем реализации продукции (товаров, услуг), при котором текущие (переменные и постоянные) затраты полностью покрываются выручкой от реализации, однако, прибыль от продаж равна нулю.
Трендовый анализ (Trend Analysis) – сбор и обработка данных за различные периоды времени и сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.
Финансовый анализ (Financial Analysis) – совокупность методик и алгоритмов для определения финансовых последствий реализации тех или иных управленческих решений.
Оценка ключевых параметров и коэффициентов, представляющих объективную картину финансового состояния компании, в частности, его прибылей и убытков, изменений в структуре пассивов и активов, расчетов с кредиторами и дебиторами, текущей и перспективной платежеспособности и финансовой устойчивости.
Финансовый рычаг, леверидж (Financial Leverage , Financial Gearing , FL ) – соотношение заемного капитала и собственного в структуре источников финансирования бизнеса. Характеризует косвенно риск финансовой деятельно компании.
Финансовый цикл (Financial Cycle, FC) – период оборота средств, который равен интервалу между притоком и оттоком оборотного капитала.
Функционирующий капитал (Working Capital, WC) – оборотные активы компании, а также внеоборотные и нематериальные активы, сопровождающие текущую деятельность предприятия.
Чистая дисконтированная прибыль (Net Discounted Income) – разность между доходами за некоторый период времени и затратами, понесенными для получения этих доходов, приведенные к текущей стоимости базового периода.
Чистая рентабельность собственного капитала (Net Profitability of Equity, ROE) – отношение чистой прибыли за определенный период к среднему значению собственного капитала.
Чистый оборотный капитал (Net Working capital, NWC) – расчетный аналитический показатель, часть оборотного капитала компании, финансируемая за счет устойчивых источников, то есть превышение стоимости собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов над стоимостью внеоборотных активов.
Экономическая добавленная стоимость (Economic value added, EVA) – превышение прибыли предприятия над полными расходами на капитал. Важнейший показатель оценки финансовой привлекательности внутрифирменного подразделения или стратегической бизнес-единицы с использованием показателя остаточной прибыли. EVA – определяется, как прибыль после налогообложения за период вычетом всех расходов на капитал.
Эффект операционного рычага, эффект производственного рычага (Degree of operational leverage, DOL) – расчетное приращение операционной прибыли, получаемое вследствие увеличения продаж продукции, получаемое благодаря поведению отдельных групп затрат не реагирующих на это приращение (условно- постоянные).
Эффект финансового рычага (Degree of Financial Leverage, DOFL) – эффект изменения рентабельности собственного капитала под воздействием изменения доли заемных средств в источниках долгосрочного финансирования компании, формируемый в результате относительной экономии на платежах за пользование заемным капиталом (кредитные проценты) по сравнению с расходами за пользование собственного капитала (дивиденды). Эффект финансового рычага представляет собой расчетное приращение рентабельности собственного капитала компании за счет дополнительного привлечения заемных средств, несмотря на их платность.
В обиходе современного человека, который хочет быть финансово грамотным, приходится знать и использовать экономические термины. Для чего это нужно? Например, вы приходите в банк, где заключаете кредитный договор – знание основных понятий поможет избежать обмана и недопонимания, позволит заранее узнать все моменты предстоящего сотрудничества и сэкономить свой бюджет. Экономические термины и понятия и их определения приведены не как в учебниках, а в доступной каждому человеку форме.
Финансовые термины и определения, которые пригодятся в быту
Если вы работаете, посещаете магазины, накапливаете деньги, снимаете жилье, указанные термины будут полезны:
- Аванс – часть заработной платы, которая предоставляется работнику обычно в конце месяца. Используется с учетом того, что по закону в РФ зарплата выплачивается дважды в месяц;
- Акциз – налог, уплачиваемый косвенно. Например, с табачной, алкогольной продукции, цены топлива. Большая часть стоимости приходится на акцизы;
- – налог, который уплачивается с доходов физического лица. Ставка – 13%, облагается зарплата, выгода от продажи имущества и любые средства, полученные гражданином;
- – косвенный налог, который потребитель платит в магазинах и при покупке товаров. Так, покупая шоколадку за 100 рублей, 18 из них вы вносите в бюджет. В зависимости от политики торговой точки ставка может быть и другой;
- Нетто – вес без упаковочного материала;
- Инфляция – удешевление валюты, в России в 2017 году рубль упал почти на 3%, но реальные темпы в разы больше.
Финансовые термины и определения, конечно, не нужно учить дословно, необходимо просто понимать их сущность.
Термины и определения для начинающего бизнесмена
Если вы решили открыть собственную компанию или пока только присматриваетесь к сфере бизнеса, эти термины будут полезны:
- – ценная бумага, позволяющая получать часть дохода предприятия, принимать участие в управлении;
- Амортизация – перерасчет стоимости изнашиваемого имущества. К примеру, вы используете станок, срок эксплуатации – 10 лет. За это время нужно равномерными платежами отчислить его стоимость в амортизационный фонд, чтобы при выходе из строя купить новый;
- Ассортимент товаров – перечень выпускаемой фирмой продукции;
- Банкротство – разорение компании, процедура признания фирмы, не способной платить по счетам, осуществляется через суд;
- Дебиторская задолженность – долг контрагентов перед вами. Представьте, вы поставляете мясную продукцию в магазины на условиях отсрочки платежа – оплата происходит в течение недели с момента отгрузки. Все это время будет висеть дебиторская задолженность;
- Кадры фирмы – штат работников, трудоустроенных на предприятии;
- Краудфандинг – коллективное финансирование проекта, в основном – посредством интернет. Автор выступает с предложением, уникальной идеей, все заинтересованные лица могут вложить средства и получить прибыль в дальнейшем;
- Торги – форма закупки, при которой объявляется конкурс, по итогам выбирается лучшая компания. Например, государство устраивает торги на поиск подрядчика для строительства федеральной трассы;
- Чистая прибыль – доход компании после вычета налогов, оплаты труда, аренды, иных трат.
Знать термины предпринимателю необязательно, благо сегодня бухгалтерские и финансовые услуги предоставляются в каждом городе. Новички могут обратиться за помощью к профи.
Термины, используемые банками и кредитными учреждениями
Понятия, которые применяются при кредитовании, открытии вкладов, сотрудничестве с банками помогут каждому человеку разобраться в этой отрасли:
- Аннуитетный платеж – сумма долга уплачивается равномерно в течение срока кредитования. Используется чаще для кредитов, ипотеки;
- БКИ – бюро, где хранятся кредитные истории. Сюда можно обратиться и получить собственную историю оформления займов;
- Дифференцированный платеж – проценты начисляются только на остаток долга, сумма будет уменьшаться ежемесячно. Применяется чаще для кредитных карт;
- с господдержкой – предоставляется по сниженной ставке для военных, учителей, молодых семей и других категорий заемщиков. Часть процентов финансирует государство;
- Кредитная история – список всех взятых кредитов, история выплат по ним у конкретного заемщика. На основании КИ банк решает – удовлетворить заявку или нет;
- – бонусная программа, когда часть трат по картам возвращается в виде бонусов;
- – аренда имущества, например, автомобиля. По окончанию срока действия договора объект можно выкупить по остаточной стоимости.
- – получение кредита на кредит с целью уменьшить/увеличить срок выплат, снизить размер платежа, переплаты.
Впрочем, существуют и другие термины, которые могут пригодиться. Прежде чем подписывать договор с непонятными словами, нужно узнать, что они означают.
Макроэкономические термины – узнаем о финансах страны
Казалось бы, зачем нам знать о процессах, которые происходят в стране? На самом деле, они касаются и нас – рядовых граждан, поэтому термины не будут лишними:
- Государственные доходы – денежные средства, поступающие в бюджет. Источниками являются налоги, займы, эмиссия валюты и ценных бумаг;
- – снижение курса валюты по отношению к золоту;
- – невыполнение страной своих обязательств, например, неоплата долга, отказ от выплат по облигациям;
- Дотации – средства, предоставляемые в бюджет субъектов РФ или муниципалитетов для финансирования текущих расходов. Например, область планирует строительство моста, а государство выдает деньги для этой цели;
- Учетная ставка – проценты, по которым Центробанк выдает кредиты для остальных банков страны.
Число определений, используемых на государственном уровне, конечно, шире, здесь происходят процессы, связанные с финансами, как внешними, так и внутренними. Регулируются налоги, кредитная система, бизнес, основные стороны деятельности человека.
Изучение экономических терминов, их определений – возможность повысить финансовую грамотность, лучше понимать многие процессы. Впрочем, их число настолько внушительно, что рассмотреть все понятия в рамках одной статьи не представляется возможным. В целях самообразования рекомендуется выяснять значение терминов, которые вы встречаете в обыденной жизни.
Владельцами акционерной компании являются держатели акций. Это люди, которые согласились присоединить сумму денег к капиталу компании в обмен на долю в прибыли. Акционерный капитал делится на акции, например, по 1000 рублей каждая. Эти акции могут быть проданы.
АМОРТИЗАЦИОННЫЙ ФОНД - деньги, которые постепенно копятся для оплаты в будущем покупки нового оборудования.
СПРОС - сумма денег, которую покупатели готовы оплатить за товары при определенном уровне цен на них.
ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ - размер денежной платы за право временно воспользоваться одолженными деньгами.
СТРАХОВАНИЕ - договор о том, что страховая фирма выплатит застраховавшемуся у нее человеку или фирме определенную сумму денег, если с ним случится несчастье. Чтобы получить право на такую выплату, страхующийся должен заранее внести в страховую фирму некоторую сумму денег - куда меньшую, чем та, которую он может получить при несчастье.
ТАМОЖЕННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ - документ, заполняемый при перевозе товара или имущества через границу страны. На основе этого документа решается, можно ли пропустить данный товар через границу и сколько за это его владелец должен уплатить государству.
ТЕНЕВАЯ ЭКОНОМИКА - деятельность по производству товаров или оказанию услуг, которая осуществляется без регистрации в государственных органах. Это делается ради того, чтобы не платить налогов, или потому, что сам характер этой деятельности запрещен законом (например, продажа наркотиков).
ТОВАРИЩЕСТВО - двое или более людей, совместно владеющих и руководящих коммерческой фирмой.
ТОВАРНАЯ БИРЖА - рынок, на котором продают и покупают товары оптовые торговцы.
ТОВАРНЫЙ ЗНАК - это фирменное обозначение, помогающее покупателям запомнить производителя и вновь искать именно его продукцию. Если фирма хочет иметь свой товарный знак, она должна зарегистрировать его в специальной организации.
ТОВАРООБОРОТ - так называют ситуацию, в которой товары изготавливают для продажи, a вырученные при этом деньги вкладывают в организацию производства новых товаров.
ТОРГОВАЯ ВОЙНА - экономическое соперничество между фирмами разных стран, ведущее к ограничению прав на импорт товаров из «враждебной» страны. Прежде торговые войны обычно сопровождались и настоящими боевыми действиями.
ТОРГОВАЯ СКИДКА - плата изготовителя торговцу за то, что тот организует продажу изготовленных им товаров.
УТОПИСТЫ - ученые, которые верили, что можно сконструировать идеальное общество и построить его в реальной жизни.
ФИНАНСИСТ - лицо, основным источником доходов которого является предоставление денег для организации коммерческой деятельности других граждан или фирм. Кроме того, финансисты занимаются организацией сбора доходов и осуществлением расходов фирм и государства.
ХОЗРАСЧЕТ - способ организовать деятельность предприятий в странах с общественной собственностью на основе некоторых из тех принципов, которые используются в странах с преобладанием частной собственности.
ЦЕНА - общая сумма денег, которую надо уплатить за то, чтобы получить товар или услугу.
ЧАСТНАЯ СОБСТВЕННОСТЬ - имущество любого вида, принадлежащее отдельному человеку или объединению людей, причем точно известен размер собственности каждого владельца, и он может делать со своим имуществом все, что пожелает: продать, подарить, завещать детям.
ЧЕК - заменитель денег, имеющий вид распоряжения банку о выплате денег тому, кто принесет этот чек в банк. Выписать чек может только тот, кто ранее положил в этот банк сумму денег и получил от банка чековую книжку.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНТЕРЕСЫ - стремления людей в сфере экономики, направленные обычно на то, чтобы устроить свою жизнь более комфортно и надежно.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ РЕГУЛЯТОРЫ - методы некомандного управления деятельностью людей и коммерческих фирм на основе их экономических интересов.
ЭКСПОРТ ТОВАРОВ - вывоз товаров, изготовленных в данной стране, за ее пределы с целью продажи гражданам и фирмам других стран.
ЭМБАРГО - запрет на экспорт товаров в определенные страны. ЭМИССИЯ - выпуск в обращение денежных средств.